← Guías · 10 de noviembre de 2026
La regla del 4 % y las tasas de retiro seguras, explicadas
La regla del 4 % es el atajo detrás de muchos planes de retiro anticipado: retirás el 4 por ciento de tu cartera el primer año, ajustás ese monto por inflación cada año, y el dinero debería durar unos 30 años. También es una regla muy malinterpretada.
De dónde viene
Surge de investigaciones que miraron rendimientos históricos de acciones y bonos de EE. UU. y preguntaron cuánto podía retirar un jubilado sin quedarse sin fondos en 30 años. El resultado dependió de los períodos históricos estudiados. No significa que el 4 por ciento esté garantizado en el futuro.
Qué supone
- Un retiro de unos 30 años. Quien se retira joven puede necesitar que el dinero dure 40 o 50 años, razón por la que muchos planificadores consideran una tasa menor.
- Una mezcla de acciones y bonos, y que seguís retirando aunque los mercados caigan.
- Retiros ajustados por inflación, sin importar cómo rinda la cartera.
Riesgo de secuencia de retornos
Los malos rendimientos al inicio del retiro duelen más que los mismos rendimientos más tarde, porque vendés activos con precios bajos. Dos jubilados con el mismo rendimiento promedio pueden terminar muy distinto según el orden de los años.
Para encontrar tu número
Si gastás cierta cantidad por año, dividirla por la tasa elegida te da la cartera objetivo. Al 4 por ciento son 25 veces el gasto anual; al 3,5 por ciento, unas 29 veces. Probá varias tasas para ver el rango.
La flexibilidad ayuda
Los planes que permiten recortar gastos tras años malos, o tener algo de ingreso parcial, suelen ser más resistentes que los rígidos. También importan impuestos, salud y el momento de cobrar el Seguro Social.
La calculadora de la página principal te deja probar distintas tasas y gastos. Es una ayuda de planificación, no asesoría de inversión.